国产算力工业链正掀起新一轮投资热潮。中芯国际透露，中国互联网公司大幅提高硬件投资在公司此前展望之外，客户下线量都远超原来预期，多零部件求过于供。腾讯大幅增添算力采购，阿里扩充？榛葜行娜虿。广发证券指出，云厂商上调资源开支重新成为AI工业链利好。在云厂商的投资扩产已经最先带来一定利润回报的配景下，更高的AI基础设施投入一方面能够抬升云厂商自身的远期盈利预期，另一方面也意味着更强的硬件采购需求，从而缓解市场关于上游芯片、通讯毗连和存储订单增添放缓的担心。